MARR: “Nulla Osta” della Consob al deposito e alla pubblicazione del Prospetto Informativo.

Offerta Globale di un massimo di 26,4 milioni di azioni ordinarie MARR S.p.A. del valore nominale di Euro 0,50 cadauna (esclusa Greenshoe), pari a circa il 40% del capitale sociale.
 
L’Offerta Pubblica di Vendita (OPV) partirà il 6 giugno per terminare il 15 giugno.

L’Offerta Globale attraverso la quale MARR S.p.A. verrà quotata al Mercato Telematico Azionario della Borsa Italiana (segmento STAR), sarà di un massimo di 26,4 milioni di azioni ordinarie (esclusa Greenshoe), pari a circa il 40% del capitale sociale.

L’Offerta Globale sarà articolata in:

• un’Offerta Pubblica di Vendita (OPV) di un minimo di 5.280.000 azioni (pari al 20% dell’Offerta Globale) destinata al pubblico indistinto in Italia.

• un Collocamento Istituzionale, destinato agli investitori istituzionali italiani ed esteri, di un massimo di 21.120.000 azioni (pari all’80% dell’Offerta Globale).

E' inoltre prevista la concessione di un'opzione da parte di Cremonini S.p.A. a favore dei Coordinatori dell’Offerta Globale per l’acquisto al prezzo di offerta  di ulteriori massime 2.640.000 azioni (“Greenshoe”), pari al 10% dell’Offerta Globale, che, se esercitata integralmente, porterà il flottante al 44% circa del capitale.

Le azioni sono poste in vendita, per una quota di circa il 29,2% del capitale sociale, dagli azionisti componenti il pool di Investitori Istituzionali che nel 2003 è entrato nell’azionariato di MARR e, per una quota di circa il 10,8%, dall’azionista di maggioranza Cremonini S.p.A..

L’Offerta Globale è diretta da Banca IMI e Merrill Lynch International nel ruolo di Joint Global Coordinator dell’operazione, mentre Banca IMI agisce anche in qualità di Sponsor, Specialista e Responsabile del Collocamento dell’OPV.

L’OPV prenderà il via il 6 giugno per terminare il 15 giugno, periodo in cui potranno essere presentate le domande di adesione all’Offerta per un quantitativo di 400 azioni (Lotto Minimo) o suoi multipli, oppure per un quantitativo di 4.000 azioni (Lotto Minimo Maggiorato) o suoi multipli.

Al soddisfacimento delle adesioni pervenute per quantitativi pari al Lotto Minimo Maggiorato sarà destinata una quota non superiore al 30% delle azioni effettivamente assegnate al pubblico indistinto.

Al fine esclusivo di consentire la raccolta di manifestazioni di interesse da parte degli Investitori Istituzionali nell’ambito del Collocamento Istituzionale, gli Azionisti Venditori, d’intesa con i Joint Global Coordinators, hanno individuato un Intervallo di Valorizzazione Indicativa del capitale economico della Società compreso tra un minimo di 391 milioni di Euro ed un massimo di 512 milioni di Euro, pari rispettivamente ad un minimo di 6,00 Euro per azione ed un massimo di 7,85 Euro per azione.

L’Intervallo di Valorizzazione Indicativa non sarà in alcun modo vincolante ai fini della definizione del Prezzo Massimo e del Prezzo di Offerta, i quali, pertanto, potranno essere determinati anche al di fuori del predetto Intervallo.

Gli Azionisti Venditori determineranno, d’intesa con i Joint Global Coordinators:

• il Prezzo Massimo di collocamento delle Azioni, che verrà fissato tenendo conto, tra l’altro, dell’andamento dei mercati finanziari nazionali ed internazionali in prossimità del collocamento e delle manifestazioni di interesse fornite nell’ambito del Collocamento Istituzionale. Il Prezzo Massimo - unitamente ai moltiplicatori di prezzo, ai dati relativi alla capitalizzazione di MARR e ai controvalori del Lotto Minimo e del Lotto Minimo di Adesione Maggiorato calcolati sulla base del Prezzo Massimo - sarà reso noto al pubblico mediante pubblicazione di avviso entro il giorno antecedente l’inizio dell’Offerta;
 
• il Prezzo di Offerta, che sarà determinato tenendo conto, tra l’altro, delle condizioni del mercato mobiliare domestico e internazionale, della qualità e quantità delle manifestazioni di interesse ottenute nel Collocamento Istituzionale, nonché della quantità delle adesioni pervenute nell’ambito dell’Offerta Pubblica. Il Prezzo di Offerta, che sarà il medesimo per l’Offerta Pubblica e per il Collocamento Istituzionale, verrà reso noto al pubblico mediante pubblicazione di apposito avviso entro due giorni dal termine del Periodo di Offerta.
  
Queste, in sintesi, le principali caratteristiche dell’operazione di collocamento delle azioni ordinarie di MARR S.p.A., il cui Prospetto informativo ha ricevuto ieri dalla Consob - con nota n.5039851 - il “Nulla Osta” al deposito e alla pubblicazione.

La Borsa Italiana S.p.A., con provvedimento n°4021 del 26 maggio 2005, ha inoltre disposto l’ammissione delle azioni ordinarie di MARR S.p.A. alla quotazione ufficiale di borsa sul Mercato Telematico Azionario (segmento STAR).

La data di inizio delle contrattazioni verrà stabilita con un successivo provvedimento da parte di Borsa Italiana S.p.A. ai sensi del vigente “Regolamento dei Mercati”.

Il 6 giugno inizierà da Milano il roadshow istituzionale di MARR che toccherà le principali capitali finanziarie europee.

MARR è una società leader in Italia nella distribuzione specializzata di prodotti alimentari alla ristorazione extra domestica, controllata da Cremonini S.p.A. (66,7%) e partecipata (33,3%) da un pool di investitori istituzionali con capofila Arca Impresa Gestioni SGR, Arca Merchant e Barclays Private Equity.

Attraverso un’organizzazione composta da circa 600 addetti commerciali, Marr serve circa 30.000 clienti (principalmente ristoranti, hotel, pizzerie, villaggi turistici, mense aziendali), con un’offerta che include circa 10.000 prodotti alimentari, tra cui pesce, carne, alimentari vari, ortofrutta.
 
La società opera su tutto il territorio nazionale attraverso una rete logistico-distributiva costituita da 22 centri di distribuzione, 4 cash&carry, 4 agenti con deposito, e si avvale di oltre 500 automezzi.

MARR ha realizzato nel 2004 ricavi consolidati per 786,1 milioni di Euro*, un EBITDA consolidato di 51,1 milioni di Euro* ed un utile netto consolidato di 20,7 milioni di Euro*. Al 31/12/2004 l'indebitamento finanziario netto è pari a 12,6 milioni di Euro*.

* Dati pro-forma, calcolati al netto dei risultati della divisione “Quinta Stagione”, che è stata ceduta il 1° aprile 2005 e che nel 2004 ha rappresentato l’1% circa del fatturato consolidato.

Rimini, 1° giugno 2005
 

MARR
Offerta Globale in sintesi

Offerta Globale: Max. 26,4 milioni di azioni ordinarie, esclusa Greenshoe (ca. 40% del capitale sociale) di cui:
 • OPV: min. di 5,28 milioni di azioni per il pubblico indistinto
 • Collocamento Istituzionale: max. di 21,12 milioni di azioni per gli
    Investitori istituzionali italiani ed esteri

Eventuale Greenshoe:
Max. 2,64 milioni di azioni

Date dell'OPV: 
Dal 6 al 15 giugno

Lotto Minimo:
400 azioni

Lotto Minimo Maggiorato:
 4.000 azioni

Definizione prezzo massimo: 
Pubblicazione entro il 5 giugno

Definizione prezzo:
 Pubblicazione entro il 17 giugno

Joint Global Coordinator: 
Banca IMI e Merrill Lynch International

Responsabile del Collocamento, Sponsor, Specialista: 
Banca IMI